تتجه أنظار المستثمرين في البورصة المصرية خلال تعاملات الأسبوع الجاري نحو تطورات المشهد الجيوسياسي، في ظل التوصل إلى استكمال اتفاق الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران، بعد توقف العدوان الإسرائيلي على لبنان وما نتج عنه من فتح مضيق هرمز حتى انتهاء الهدنة، وهو ما يعزز من حالة التفاؤل العالمية ويدفع السوق المحلية إلى التحرك في نطاق صاعد مرة أخرى.
وشهدت الأسواق العالمية حالة من الترقب الحذر، بعد إعلان فتح المضيق وقرب التوصل إلى الاتفاق بين الدول المتحاربة ما سيشجع على عودة الاستثمار والدخول في الأسواق مرة أخرى، خاصةً السوق المصري والذي شهد بالفعل عودة قوية للأجانب خلال الأسبوع الماضي بلغت صافي شراء نحو 147.7 مليار جنيه، أي ما يقرب من 3 مليارات دولار خلال 3 أيام عمل فقط.
وأنهت البورصة المصرية التعاملات بنهاية الأسبوع الماضي على ارتفاعات جماعية، حيث صعد المؤشر الرئيسي «EGX30» بنسبة 4.81% ليغلق عند مستوى 51,438 نقطة.
كما ارتفع مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة «EGX70» بنسبة 3.02% إلى 13,385 نقطة، وصعد مؤشر «EGX100» بنسبة 3.08% مغلقًا عند 18,749 نقطة.
أبوغنيمة: السوق مرشح لالتقاط الأنفاس قرب مستوى 52.5 ألف نقطة
قال باسم أبوغنيمة، رئيس قسم التحليل الفني بشركة عربية أون لاين لتداول الأوراق المالية، إن المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 واصل موجة الارتداد الصاعد، مقتربًا من منطقة مقاومة رئيسية تتراوح بين 51 ألفًا و52.5 ألف نقطة، وهي المنطقة التي يُتوقع أن تشهد ضغوطًا بيعية قوية، خاصة مع كون مستوى 52.5 ألف نقطة يمثل القمة التاريخية المسجلة في فبراير الماضي قبل التوترات الجيوسياسية التي دفعت السوق للتراجع الحاد.
وتوقع أن يشهد السوق خلال الفترة المقبلة عمليات جني أرباح جزئية بالقرب من هذه المستويات، لحين اتضاح قوة القوى الشرائية، خاصة من جانب المستثمرين الأجانب الذين عادوا للشراء مؤخرًا وساهموا في الصعود بعد اختراق مستوى 48 ألف نقطة.
وأشار إلى أن المؤسسات المحلية بدأت بالفعل في تنفيذ عمليات جني أرباح، ما قد يزيد من الضغوط البيعية في نطاق 51 – 52 ألف نقطة، لافتًا إلى أن مستويات الدعم الأقرب للمؤشر تقع عند 49.7 ألف نقطة، ثم 48 ألف نقطة كدعم ثانٍ.
ورجح استمرار المستثمرين في تنفيذ عمليات جني أرباح جزئية عند المستويات الحالية، مع الاحتفاظ بالمراكز قصيرة الأجل، وترقب أي حركات تصحيحية لإعادة بناء المراكز الاستثمارية عند مستويات سعرية أفضل، انتظارًا لظهور إشارات دخول جديدة.
وعلى صعيد السيولة، سجلت قيم التداولات نحو 31 مليار جنيه خلال الأسبوع الماضي لكن شهدت جلسة الخميس أعلى معدلات تداول في تاريخ البورصة والتي وصلت إلى 12.4 مليار جنيه، وتداول العملاء خلال جلسات الأسبوع عبر 9.8 مليار سهم من خلال نحو 628 ألف عملية، فيما ارتفع رأس المال السوقي بنسبة 3.31% ليصل إلى 3.540 تريليون جنيه، بما يعكس استمرار تدفق السيولة.
قال محمد فريج، رئيس قسم التحليل الفني بشركة حلوان لتداول الأوراق المالية، إن مؤشري EGX70 وEGX100 سجلا قممًا تاريخية جديدة، بينما يقترب المؤشر الرئيسي من إعادة اختبار قمته التاريخية، ما يعكس سيطرة الاتجاه الصاعد على جميع المؤشرات سواء على المدى القصير أو المتوسط.
وأوضح أن EGX30 يتحرك في اتجاه صاعد على مختلف الأطر الزمنية، مشيرًا إلى أن الحفاظ على التداول أعلى مستوى 48 ألف نقطة يدعم استمرار هذا الاتجاه.
وأضاف أن المستهدف الرئيسي للمؤشر يقع عند 52.8 ألف نقطة، وهي القمة التاريخية، لافتًا إلى أن كسر مستوى 49.5 ألف نقطة يمثل أول إشارة ضعف، بينما يعد مستوى 48 ألف نقطة حد إيقاف خسائر خلال الفترة الحالية.
ولفت إلى أن السوق يشهد تحسنًا ملحوظًا في أحجام التداول، حيث ارتفعت من متوسطات تراوحت بين 4 و8 مليارات جنيه إلى نحو 11 و12 مليار جنيه حاليًا، ما يشير إلى دخول سيولة جديدة وليست مجرد إعادة تدوير للسيولة، خاصة مع تزامن ذلك مع اختراقات لمستويات مقاومة مهمة في مؤشرات السوق.
وأضاف أن استكمال صعود المؤشر الرئيسي يرتبط باختراق سهم البنك التجاري الدولي مستوى 145 جنيهًا، ما قد يدعم تحرك المؤشر نحو قممه التاريخية.
أشار إلى ضرورة توخي الحذر ومتابعة مستويات الدعم الرئيسية، مؤكدًا أن أي تراجعات أعلى هذه المستويات تمثل فرصًا للشراء، خاصة في مؤشر EGX70 الذي يغلب عليه طابع أسهم الأفراد، موضحاً أن كسر مستوى 13,200 نقطة لأسفل يعد إشارة ضعف تستدعي تخفيف المراكز، خاصة في الأسهم التي تكسر مستويات دعمها الفردية.
واستحوذ المستثمرون المصريون على نحو 81% من إجمالي التعاملات على الأسهم المقيدة، مقابل 14.8% للأجانب و4.2% للعرب، بعد استبعاد الصفقات، حيث سجل الأجانب صافي شراء بقيمة 96 مليون جنيه، بينما سجل المستثمرون العرب صافي شراء بنحو 26 مليون جنيه.
ومنذ بداية العام، استحوذ المستثمرون المصريون على 84.8% من إجمالي التداولات، مقابل 10.2% للأجانب و5% للعرب، مع تسجيل صافي بيع للأجانب بنحو 3.2 مليار جنيه، وللعرب بنحو 5 مليارات جنيه، وهو ما يعكس استمرار الحذر النسبي من جانب المستثمرين الأجانب، في ظل التقلبات العالمية.
قال أحمد مطر، المحلل الفني بشركة أسطول لتداول الأوراق المالية، إن أداء السوق خلال الأسبوع الماضي جاء إيجابيًا، بعد أن نجح المؤشر في الوصول إلى مستوى 51 ألف نقطة واختباره، وهو المستوى المستهدف عقب اختراق 48 ألف نقطة، مشيرًا إلى أن تجاوز هذه المنطقة دعم الرؤية بانتهاء الحركة التصحيحية، خاصة مع تحسن الأوضاع الجيوسياسية.
وأضاف أن السوق أظهر تماسكًا واضحًا، إذ صمدت منطقة 44.5 ألف نقطة كدعم رئيسي، ما منع تحول الاتجاه إلى هابط ودعم استمرار الصعود، ليتحرك المؤشر حاليًا قرب 51.4 ألف نقطة، مع استهداف القمم التاريخية عند 52.8 ألف نقطة.
وأوضح أن الصعود الأخير لم يكن مدفوعًا بسهم بعينه، بل جاء مدعومًا بتحركات إيجابية على نطاق واسع في معظم الأسهم، ما يعكس اتساع قاعدة الصعود ووجود سيولة شرائية حقيقية بالسوق.
وأشار إلى أن مستوى 50 ألف نقطة يمثل دعمًا رئيسيًا للمؤشر الرئيسي على المدى القصير، يليه 48 ألف نقطة، موضحًا أن هذه المستويات تظل حاكمة لحركة السوق خلال الجلسات المقبلة.
وأكد على أن السيناريو الأقرب هو استمرار الصعود، مع احتمالية حدوث تراجعات محدودة في صورة جني أرباح قد تدفع المؤشر من 51.5 ألف نقطة إلى 50 ألف نقطة، وهو ما يعد حركة صحية داخل اتجاه صاعد.
وأشار إلي أن الفترة الحالية لا تعد مناسبة لبناء مراكز شرائية جديدة، ناصحًا بالاحتفاظ بالمراكز القائمة طالما ظلت الأسعار أعلى مستويات الدعم، على أن يتم النظر في الشراء مع اختراق مستوى 52.8 ألف نقطة بشكل واضح.
كتب ـ محمود معتز وسعد صلاح
