Blog

ارتفعت أسعار الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى منذ أربع سنوات، وسط تقييم الأسواق لتداعيات الحرب في الشرق الأوسط على الإمدادات العالمية.

وصعدت العقود الآجلة للألمنيوم الأكثر نشاطًا في بورصة لندن بنسبة 0.55% إلى 3642.5 دولار للطن في تمام الساعة 01:41 مساءً بتوقيت مكة المكرمة.

وذلك بعدما لامست 3672 دولارًا للطن في وقت سابق من الجلسة، وهو أعلى مستوى منذ الرابع والعشرين من مارس 2022.

على صعيد المعادن الأخرى، ارتفعت أسعار عقود النحاس بنسبة طفيفة تبلغ 0.1% إلى 13258 دولارًا للطن، وزادت عقود الزنك بنسبة 0.45% إلى 3415.5 دولار.

كشفت شركة أوراسكوم كونستراكشون بي ال سي، عن شراء شركة NNS City نحو 1.13 مليون سهم، والتي تمثل نسبة قدرها 1.03% من إجمالي أسهم رأس مال “أوراسكوم كونستراكشون”.

وزادت مساهمة شركة NNS City من عدد 12.87 مليون سهم، والتي تمثل نسبة قدرها 11.68% من إجمالي أسهم رأس مال الشركة، لتصبح 14 مليون سهم، والتي تمثل نسبة قدرها 12.7% من إجمالي أسهم رأس مال الشركة.

كما زادت مساهمة ناصف ساويرس والكيانات التابعه له من 46.69 مليون سهم، والتي تمثل نسبة قدرها %42.36 من إجمالي أسهم رأس مال الشركة، لتصبح عدد 47.83 مليون سهم، والتي تمثل نسبة قدرها 43.39% من إجمالي أسهم رأس مال الشركة.

ارتفعت أرباح شركة “أوراسكوم كونستراكشون بي إل سي”، بنسبة 53.7% خلال العام الماضي، لتصل 205.7 مليون دولار، مقارنة بربح 133.8 مليون دولار في 2024.

وزادت إيرادات الشركة خلال العام الماضي إلى 5.04 مليار دولار، مقابل إيرادات 3.25 مليار دولار في العام الأسبق.

وعلى صعيد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، حققت الشركة طفرة كبيرة بنمو قدره 101.3%، حيث بلغت 305.0 مليون دولار مقابل 151.5 مليون دولار في 2024.

كما شهد الربح التشغيلي زيادة بنسبة 126.6% ليصل إلى 272.2 مليون دولار.

وارتفعت الإيرادات السنوية بنسبة 55.4% لتسجل 5.056 مليار دولار.

ونمت أصول الشركة بنسبة 30.2% لتصل إلى 5.169 مليار دولار، كما ارتفعت حقوق المساهمين بنسبة 40.5% لتصل إلى 873.2 مليون دولار.

ويأتي هذا الأداء القوي مدفوعاً بزيادة كبيرة في حجم المشروعات وتحسن الهوامش الربحية في مختلف قطاعات المجموعة، حيث سجلت قيمة العقود الجديدة نمواً استثنائياً بنسبة 86.6% لتصل إلى 5.581 مليار دولار، مما يعزز من التوقعات الإيجابية للشركة في المستقبل

وكانت أقرت الجمعية العامة غير العادية لشركة أوراسكوم كونستراكشون بي ال سي، الاستحواذ على كامل رأسمال شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة “أو سي أي” (التي سيتم فصلها وتمتلك كافة الأصول والأعباء الجوهرية لها).

وأوضحت الشركة، أن الاندماج مقابل إصدار أوراسكوم كونستراكشون لأسهم جديدة بواقع 0.4634 سهم بقيمة دولار للسهم وعلاوة إصدار 12.79 دولار في رأسمال الشركة مقابل كل سهم من رأسمال “أو سي أي” وتخصيصها لها بالإضافة إلى الأسهم المملوكة حاليًا في الشركة من “أو سي أي” البالغة 561.8 ألف سهم.

كما وافقت العمومية على زيادة رأسمال الشركة من 110.24 مليون دولار (موزعة على 110.24 مليون سهم) ليصل إلى 207.44 مليون دولار (موزعة على 207.44 مليون سهم) بقيمة اسمية دولار للسهم.

وستتم الزيادة عن طريق إصدار 97.2 مليون سهم جديد بقيمة اسمية 1 دولار وعلاوة إصدار 12.79 دولار للسهم الواحد.

وفوضت الجمعية مجلس الإدارة بتخصيص الأسهم الجديدة لمساهمي شركة “أو سي أي”، مع وقف العمل بأي حقوق أولوية تتعلق بهذا الإصدار.

وكانت أكدت الشركة أن صندوق “Sustainable Capital Africa Alpha Fund”، وهو أكبر مساهم في الشركة بعد عائلة ساويرس بحصة تبلغ 17.1%، يدعم عملية الاندماج المقترحة.

ومن جانبه، قال جريج باركر، الشريك المؤسس ومدير شركة “Sustainable Capital”، إنه على الرغم من تحفظاتنا بشأن نسبة مبادلة الأسهم بين شركة “أوراسكوم كونستراكشون” وشركة “أو سي أي”، فقد قررنا دعم الاندماج المقترح، وذلك إيماناً منا بالإمكانات طويلة الأجل للكيان المدمج.

وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على نشر تقرير إفصاح شركة أوراسكوم كونستراكشون بي.إل.سي، بشأن زيادة رأس المال مقابل الاستحواذ على شركة تابعة.

ويتضمن تقرير الإفصاح السير في إجراءات الدعوة لانعقاد الجمعية العامة غير العادية للنظر في زيادة رأس مال الشركة من 110.243 مليون دولار إلى 207.44 مليون دولار.

والزيادة قدرها 97.2 مليون دولار بقيمة اسمية قدرها دولار للسهم، بالإضافة إلى علاوة إصدار قدرها 12.79 دولار، مقابل الاستحواذ على شركة تابعة منقسمة عن شركة أو أي جلوبال الهولندية وفقاً لمعامل مبادلة يعادل 0.46 سهم من أسهم أوراسكوم كونستركشن بي.ال.سي “الإماراتية” مقابل كل سهم واحد في شركة أو سي أي جلوبال “الهولندية”.

وألزمت الرقابة المالية الشركة بما يلي:

– ضرورة عرض التفاصيل والشروط والأحكام كافة المتعلقة بالصفقة على المساهمين بالجمعية العامة غير العادية، وبما يتوافق مع متطلبات قواعد القيد والشطب بالبورصة المصرية.

– مراعاة أحكام المادة (44) من قواعد القيد والشطب وعلى الأخص الإفصاح عن ملخص دراسة القيمة العادلة للأسهم محل الاستحواذ، وكذلك نشر تقرير إفصاح بعد الاستحواذ يتضمن الإفصاحات كافة عن الشركة عقب إتمام كافة إجراءات الاستحواذ والإفصاح عن أثر الاستحواذ في شروط استمرار القيد والإجراءات التي يستوجب على الشركة اتخاذها لاستيفاء تلك الشروط إذا نتج عن الاستحواذ فقد لتلك الشروط.

– أحكام الباب الثاني عشر من اللائحة التنفيذية لقانون سوق رأس المال رقم 95 لسنة 1992 بما قد يترتب على الاستحواذ وزيادة رأس المال من تجاوز نسبة الملكية للمساهم أو الأشخاص المرتبطة للنسب الموجبة لتقديم عرض شراء إجباري أو حالات الاستثناء منه.

قررت شركة أوراسكوم كونستراكشون بي ال سي، زيادة رأس مال الشركة المصدر من 110.24 مليون دولار إلى 207.44 مليون دولار.

وتتم الزيادة عن طريق إصدار 97.2 مليون سهم جديد بقيمة اسمية قدرها دولار، بالإضافة إلى علاوة إصدار 12.79 دولار أمريكي للسهم الواحد “زيادة رأس المال”.

وقالت الهيئة العامة للرقابة المالية، إن الممثل القانوني لشركة أوراسكوم كونستراكشون بي ال سي، قام بإيداع تقرير افصاح وفقا للمادة (48 ) من قواعد القيد بشأن قرار زيادة رأس مال الشركة.

وأضافت الرقابة أنه جاري فحص التقرير بالهيئة والمستندات المرفقة به، حتى يتسنى للشركة السير في إجراءات دعوة الجمعية العامة.

ووافق مجلس إدارة أوراسكوم كونستراكشون، على الاندماج المحتمل مع شركة “OCI Global” ببورصة يورونكست، لإنشاء منصة للبنية التحتية والاستثمار مقرها في أبو ظبي تهدف للتوسع في الاستثمار في البنية التحتية عالميًا.

وتأتي الموافقة تمهيدًا لعرض الدمج على المساهمين والحصول على موافقتهم، وستقوم الشركة لاحقاً بدعوة الجمعية العامة غير العادية للشركة للانعقاد في غضون شهر يناير 2026.

وقالت الشركتان أوراسكوم كونستراكشون و OCI، إن إتمام عملية الاندماج، رهناً بموافقة المساهمين، وفقًا للخطوات التالية:

-تقوم OCI قانونيًا بحوالة جميع أصولها والتزاماتها إلى شركة تابعة جديدة مملوكة لها بالكامل (“MergeCo”).

-ستقوم OCI بنقل كامل حصتها في MergeCo إلى أوراسكوم كونستراكشون، مقابل إصدار أوراسكوم كونستراكشون أسهماً جديدة لـ OCI (“أسهم أوراسكوم”).

-ستقوم OCI بتوزيع أسهم أوراسكوم على مساهميها.

-تقوم OCI بتصفية أسهمها وشطبها من بورصة يورونكست استمرداء.

-بناءً على ذلك، ستكون شركة أوراسكوم كونستراكشون الكيان المستحوذ المسجل في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) والمدرج بقيد رئيسي في سوق أبو ظبي للأوراق المالية (ADX) وقيد ثانوي في البورصة المصرية (EGX).

كما اتفقت أوراسكوم كونستراكشون و OCI على معامل مبادلة، تستند إلى قيمة عادلة لأوراسكوم كونستراكشون بمبلغ 1.52 مليار دولار، وقيمة عادلة مقابلة لـ OCI بمبلغ 1.35 مليار دولار.

وبعد إتمام عملية الاندماج، سيصبح مساهمو أوراسكوم كونستراكشون الحاليين يمتلكون نسبة قدرها 53%، بينما سيمتلك مساهمو OCI النسبة المتبقية البالغة 47%؛ ليصبح كل سهم من أسهم شركة OCI يعادل 0.4634 سهم من أسهم شركة أوراسكوم كونستراكشون بي إل سي، وبما يعادل عدد 97.763 مليون سهم من أسهم الشركة.

وحال موافقة المساهمين في الجمعية العامة غير العادية لكلا الشركتين على الاندماج، سيتم تنفيذ خطوات الاندماج، في الأسابيع التالية.

صعدت مؤشرات الأسهم العالمية إلى مستوى قياسي جديد، مع عودة المستثمرين بقوة إلى الأسواق، مدفوعين بإشارات إلى أن الولايات المتحدة وإيران قد تمددان وقف إطلاق النار، ما ساعد الأسواق على التخلص من علاوات المخاطر التي فرضتها الحرب.

وارتفع مؤشر “إم إس سي آي” العالمي —وهو أوسع مقياس للأسهم العالمية— بنسبة 0.3% ليصل إلى مستوى قياسي، متجهاً لتحقيق مكاسب لليوم العاشر على التوالي، في أطول سلسلة صعود منذ سبتمبر. كما صعدت الأسهم الآسيوية بنسبة 1.3% لتمحو تقريباً خسائرها الناجمة عن الحرب، بدعم من التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار المحتمل بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب قوة أرباح الشركات الأميركية.

وجاء صعود الأسهم الآسيوية بعد أن أغلقت مؤشرات وول ستريت أيضاً عند مستويات قياسية، مع رهان المتعاملين على أن خفض التصعيد في الشرق الأوسط سيؤدي إلى تراجع أسعار النفط وتعزيز النمو الاقتصادي. وتشير العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم إلى استمرار هذا الزخم في أوروبا.

وساهم في تحسين المعنويات استقرار خام برنت العالمي قرب 95 دولاراً للبرميل، وهو أقل بكثير من ذروته التي اقتربت من 120 دولاراً الشهر الماضي. ومع انحسار التوترات في الشرق الأوسط، تراجع الدولار —الذي برز كملاذ آمن خلال فترة الصراع— حيث يتجه مؤشر بلومبرج للدولار الفوري لتسجيل تاسع يوم من الخسائر، في أطول سلسلة تراجع منذ ديسمبر 2006.

آسيا متمسكة بآمال السلام ومدعومة بالنفط

عاد المستثمرون إلى الأسهم رغم استمرار حالة عدم اليقين بشأن مسار الحرب، مع تنامي التوقعات بأن الولايات المتحدة وإيران ستواصلان المفاوضات والعمل على إعادة فتح مضيق هرمز. وساهم تجدد الإقبال على أسهم التكنولوجيا في دفع تعافٍ قوي من موجة البيع التي شهدها الشهر الماضي، والتي أدخلت عدة مؤشرات في نطاق التصحيح الفني.

“المتداولون في آسيا يتمسكون بقوة بالأمل في أن جولة جديدة من محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران ستتحقق خلال الأيام المقبلة” بحسب تيم واتيرر، كبير محللي الأسواق في “كي سي إم تريد” (KCM Trade). وأضاف: “تداول النفط دون 100 دولار، إلى جانب آمال الانفراجة الدبلوماسية، يعيدان الحياة إلى الأسهم”.

وتدرس الولايات المتحدة وإيران تمديد وقف إطلاق النار، الذي ينتهي يوم الثلاثاء، لمدة أسبوعين إضافيين لإتاحة مزيد من الوقت للتفاوض على اتفاق سلام، وفقاً لشخص مطلع على الأمر.

ويعمل الوسطاء بين الجانبين على ترتيب محادثات فنية لحل القضايا الأكثر تعقيداً، بحسب المصدر الذي طلب عدم الكشف عن هويته، وتشمل هذه القضايا إعادة فتح مضيق هرمز وبرنامج تخصيب اليورانيوم الإيراني.

ماذا يقول استراتيجيو بلومبرج؟

“تشهد المؤشرات الرئيسية في آسيا جلسة قوية جديدة، مع عودة تركيز المستثمرين إلى قوة أرباح الشركات الكبرى، في وقت تتراجع فيه الحرب في إيران إلى الخلفية. كما أن التوازن بين الضغوط التضخمية قصيرة الأجل ومخاطر النمو على المدى المتوسط يبقي منحنيات عوائد السندات مستقرة، وهو عامل إيجابي للأسهم”.

— مارك كرانفيلد، MLIV.

الذهب يرتفع والفضة تقفز

وفي أماكن أخرى، ارتفع الذهب بنسبة 0.6% ليصل إلى نحو 4820 دولاراً للأونصة، بينما قفزت الفضة بنسبة 1.5% إلى نحو 80 دولاراً للأونصة. كما صعدت سندات الخزانة الأميركية، مع تراجع عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.27%، في ظل انخفاض أسعار النفط الذي خفف المخاوف بشأن تسارع التضخم.

وارتفع الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، مدعوماً بضعف العملة الأميركية، بينما تعزز الين بعد أن أكد أكبر مسؤول معني بشؤون العملة أتسوشي ميمورا أن اليابان والولايات المتحدة ستعملان معاً في ملف أسعار الصرف. كما حافظت الأسهم الصينية على مكاسبها بعد بيانات أظهرت أن النمو الاقتصادي في الربع الأول جاء أقوى من المتوقع.

وقال ماثيو هاوبت، مدير المحافظ في “ويلسون لإدارة الأصول” (Wilson Asset Management): “الأسواق تعود ببساطة إلى أوضاع ما قبل الحرب، بعدما تجاوزت الصراع رغم عدم حله”. وأضاف: “من الآن فصاعداً، نحتاج إلى أخبار جديدة لدفع الاتجاه نحو مزيد من الصعود، إذ إن عمليات الشراء المنهجية قد استُكملت إلى حد كبير”.

أسهم التكنولوجيا تقود وول ستريت

وفي وول ستريت، قادت أسهم التكنولوجيا المكاسب بعد أن كانت متأخرة في الأداء منذ بداية العام. وارتفع مؤشر “إس آند بي 500” في 10 من آخر 11 جلسة، بينما صعد مؤشر “ناسداك 100” للجلسة الحادية عشرة على التوالي يوم الأربعاء، في أطول سلسلة صعود منذ ديسمبر 2019.

كما ساهمت الأرباح القوية في دعم المعنويات، حيث ارتفعت أسهم “بنك أوف أمريكا” و”مورجان ستانلي” بعد تحقيق متداولي الأسهم فيهما إيرادات فاقت التوقعات.

الأسواق الناشئة تصعد

وساعدت آفاق استئناف المفاوضات في ترسيخ توجه عام نحو المخاطرة في الأسواق، إذ واصلت أسهم الأسواق الناشئة مكاسبها، مع ارتفاع مؤشر “إم إس سي آي” للأسواق الناشئة بنسبة 1% اليوم الخميس.

كما تمكنت مؤشرات سنغافورة وتايوان، إلى جانب مؤشر “إم إس سي آي” لأميركا اللاتينية، من محو خسائرها التي تكبدتها بعد الهجمات الأميركية والإسرائيلية على إيران، وانضم إليها مؤشر “سي إس آي 300” الصيني يوم الأربعاء. كذلك تجاوزت سوق الأسهم في تايوان المملكة المتحدة من حيث القيمة السوقية، مع عودة أسهم التكنولوجيا في الجزيرة إلى الواجهة بدعم من آمال خفض التصعيد في الحرب.

وكتب محللو “جولدمان ساكس”، من بينهم كاماكسيا تريفيدي، في تقرير: “قاد الارتفاع التعافي أسواق شمال آسيا وأوروبا الناشئة وأميركا اللاتينية، في حين تخلفت مناطق آسيان والهند المستوردة للنفط”.